“我在沧海投资的时候,也让大史去着手研究量化交易了,搞了几套策略,写了程序在跑,1切顺利的话,未来应该也会推出量化交易策略的。”
赵亮问:“量化交易真的能赚钱吗?”
“呵呵,这个就不好说了。只能说,量化交易本来是帮助投资经理做决策、选股选时机的,但是现在占比越来越大,量化交易的行为本身也改变了这个市场的玩法。”江啸。
“第1,看成交量判断趋势变得意义不强了。因为很多的成交单是机器人在那里下,机器人没有感情,只有逻辑,甚至上午买入,下午按程序规定,就要卖出。而正常的人类很难做到这点,所以市场的成交量动不动就过万亿,但是个股趋势周期反而缩短了。”
“第2,资金仓位分布在几十只甚至上百只股票上,不再玩重仓持有1只股票坐庄那套,而是玩概率、玩统计,获胜概率过了60%就干,几天后不管盈亏都跑。连开发程序的人自己都不知道买了什么股票,要看了交割单才明白。”
“第3,产品曲线非常好看,大涨小回,回撤控制的很好,和业绩比较的基准,比如沪深300同步性很高。这点也是基金公司、证券公司卖产品的人比较喜欢的,也是大资金青睐量化投资的原因之1。”
“回到最重要的结论,量化交易总体是赚钱的,还能跑赢大盘。比如最流行的趋势跟踪策略,设置好合适的入场、离场信号,以沪深300指数的300只成分股为标的,以2001年至2009年的行情数据作为样本,期末策略的收益率为366.46%,平均股票可以获得40%以上的超额收益率,夏普比率为1.13。”
“国外最牛的量化基金鼻祖、1切金融工程和统计学学生的神,詹姆斯.西蒙斯的大奖章基金年化收益率为66%!老大爷这个基金收取5%管理费和44%的业绩激励,这样的投资业绩迄今为止独步全球、无出其右者。”
“与之相比,股神巴菲特1965-2018年的年均净值增长率为21%、索罗斯的量子基金从1969-2000年的年均收益是32%。人家才是真正的赚钱机器呀!”
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